Beaucoup de personnes, incluant moi-même, sommes des investisseurs indiciels via ce que l’on appelle des fonds négociés en bourse (FNB). Est-ce que ce type d’investissement est risqué? La réponse est, ça dépend. Le risque n’est pas tant monétaire, mais plutôt psychologique en raison de la volatilité.
Par exemple, prenons quelques grands indices bien connus. Quelles sont les probabilités de tout perdre son capital en investissant dans un fonds indiciel comme le S&P TSX Composite (Canada), le S&P 500 (États-Unis) ou Nasdaq 100 (technologie, majoritairement États-Unis)?
Virtuellement parlant, il est pratiquement impossible de tout perdre. Je dis pratiquement uniquement parce que mathématiquement, ce n’est pas possible à moins d’un effondrement total de la civilisation (guerre nucléaire, effondrement du système économique, fermeture permanente des marchés financiers, etc.).
Le S&P TSX Composite a subi sa pire baisse à vie d’environ 45 % lors de la crise financière en 2008-2009. Il englobe les 200 plus grandes capitalisations boursières des sociétés canadiennes cotées en bourse. Il n’a jamais anéanti.
Le S&P 500 a obtenu un rendement négatif d’environ 57 % lors de sa pire année en 2008. Il n’est jamais tombé à zéro. Il comprend les 500 plus grandes entreprises cotées en bourse des États-Unis.
Le NASDAQ 100 a perdu 80 % de sa valeur en 2000 lors de l’éclatement de la « bulle internet » et il a pris plus de 10 ans à récupérer ses pertes. Il n’est jamais disparu et est plus vivant que jamais.
En bref, le vrai risque ce n’est pas de tout perdre, mais de flancher psychologiquement. Vendre dans la panique, ne pas être diversifié, investir à court terme ou avoir une surexposition sectorielle. À partir de 10 ans dans les marchés financiers, le risque de perdre est très proche de 0 %. Avec les indices, le marché peut te faire très mal. Mais il ne t’anéantit presque jamais, si tu restes investi longtemps.
Cet article est à titre informatif seulement et n’est pas un conseil en investissement. De plus, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.