On entend souvent parler de l’inflation, surtout depuis la pandémie pour les plus jeunes, mais elle a toujours existé. Mais qu’est-ce que c’est l’inflation exactement? Comment la mesure-t-on? Quelles en sont les causes et les effets? C’est ce que je vulgariserai dans la publication d’aujourd’hui!
Tout d’abord, l’inflation est un concept bien connu en économie, c’est la hausse normale du prix des biens et services au fil du temps. Simplement dit, notre argent perd de la valeur et, par conséquent, nous perdons aussi notre pouvoir d’achat. Par exemple, si on dit que l’inflation annuelle est de 3 %, cela signifie que ce que l’on pouvait obtenir pour 100 $ l’an dernier coûtera 103 $ aujourd’hui. Nous obtenons moins pour la même valeur monétaire.
Pour la mesurer, Statistique Canada suit un panier de biens représentatifs pour la plupart des ménages, soit la nourriture, le logement, le transport, l’énergie, les loisirs et j’en passe. La valeur de ce dernier est comparée à celle du même panier du même mois de l’année précédente. Cet indicateur est nommé l’Indice des prix à la consommation (IPC).
Plusieurs facteurs causent une hausse de l’inflation notamment une demande excessive, la hausse des coûts de production, les politiques monétaires et les chocs externes. Quelques exemples simples : lorsque tout le monde veut le même objet que qu’il y a une quantité limitée, lorsque les entreprises doivent augmenter les prix des biens en raison de la hausse des coûts de production (salaires, matériaux, énergie, etc.), lorsque les banques centrales baissent les taux directeurs pendant trop longtemps et aussi tout ce qui se passe autour du globe (conflits, guerres, crises énergétiques, pandémies, etc.).
Les effets peuvent être néfastes à long terme si l’inflation n’est pas contrôlée dans une fourchette autour de 2 %. Perte de pouvoir d’achat, hausse des taux d’intérêts, pression sur les emprunteurs et distorsion économique. D’un autre côté, cela apporte un certain avantage pour les investisseurs d’actifs tangibles comme l’immobilier et les métaux précieux. L’inflation, quoi que l’ennemi juré du pouvoir d’achat, n’est pas que mauvaise. Lorsqu’elle est faible et stable, c’est un signe de bonne santé économique. Elle encourage les gens et les entreprises à dépenser et à investir. Elle provoque aussi une certaine érosion de la dette, par exemple avec un prêt hypothécaire à taux fixe, la valeur du prêt est diminuée.
En bref, lorsque l’inflation devient galopante et non contrôlée, cela impacte pas mal tout le monde, mais surtout les moins nantis et la classe moyenne qui ont de la misère à boucler les fins de mois. Elle érode la valeur de notre argent, mais elle peut être maîtrisée et utilisée à notre avantage en investissant intelligemment (diversification) et à long terme. C’est la meilleure façon de s’en protéger, en faisant fructifier notre argent afin qu’il travaille pour nous et puisse obtenir des rendements plus élevés que le taux d’inflation.